Segundo levantamento realizado pela Barclays Capital, a Telemar arrecadou R$ 3 bilhões em ações.
A Tele-Norte Leste (TNE) anunciou este mês os resultados finais do seu capital e também da subsidiária Telemar Norte-Leste (TMAR). A companhia arrecadou R$ 3 bilhões, um pouco abaixo da previsão de R$ 3,4 bi. O déficit pode ser explicado principalmente pelas ações da Andrade Gutierrez (AG) e La Fonte (LF).
Os R$ 3 bi foram utilizados pela TNE para participar no aumento da TMAR. A empresa arrecadou um total de R$ 6 bi, acima da previsão de R$ 5,3 bi. A maioria dos ascendentes da previsão vieram da AG e da LF, que subscreveram R$ 155 milhões a mais do que o esperado.
Como estimado, a Portugal Telecom (PT) investiu R$ 3,25 bilhões na TNE e na TMAR, mas o mix de ações adquiridas foi diferente do que tinha previsto a Barclays Capital. A PT comprou menos do que o esperado de ações ordinárias e mais do que o que se previa em ações preferenciais, efetivamente dividindo seus 50-50% de investimento entre as duas classes. Ao nível da TMAR, a PT comprou apenas ações preferenciais, enquanto a previsão era de apenas ações ordinárias.
A Barclays Capital também estimou um investimento de R$ 100 milhões na HoldCO e dos acionistas públicos que compraram R$ 250 milhões em ações. No resumo, a PT favoreceu as ações preferenciais, em contraste com sua declaração. O menor preço de aquisição das ações preferenciais explica porque a PT adquiriu uma participação econômica total de 25,28%, acima do objetivo declarado pela empresa de 22,38%.
Da mesma forma, a AG e a LF adquiriram na maior parte ações preferenciais e parece que eles não subscreveram as ações ordinárias e preferenciais na HoldCo. Com a PT, AG e LF vêm favorecendo as classes de ações preferenciais e a TMAR5 em particular. Segundo o Barclays Capital, estes negócios devem ser encarados de forma positiva pelo mercado, como um sinal de maior alinhamento entre os acionistas públicos e ao grupo de controle. A instituição financeira também estimou um investimento de R$ 100 milhões na HoldCO, e dos acionistas públicos que compraram R$ 250 milhões em ações.
